Bolsas americanas encerram dia com S&P 500 em nova média histórica (5.308 pts). Inflação baixa, ritmo de afrouxamento, monetário. Dos dois cortes de juros americanos em 2024, primeiro na principal taxa (3,6%) em este ano. Novos dados positivos sobre moderação da inflação e mercado de trabalho. Sinais de fraqueza em próximas dez semanas.
A diminuição da inflação nos Estados Unidos trouxe alívio para os investidores em ativos de risco, como ações e criptomoedas, que estão otimistas com a perspectiva de o Federal Reserve (Fed, o banco central americano) considerar um ciclo de afrouxamento monetário.
Os analistas financeiros estão atentos ao ritmo de inflação anual nos próximos meses, buscando sinais de possíveis mudanças nas políticas econômicas. A expectativa é que a taxa de inflação continue a ser um ponto crucial nas decisões do Federal Reserve.
Desafios diante do ritmo de inflação anual
Os dados mais recentes sobre a inflação revelam que a taxa de inflação anual está mantendo-se em 3,6%, em conformidade com as expectativas de 3,6%. A proximidade ou distanciamento da inflação em relação à meta de 2% ao ano pode influenciar a decisão do Banco Central americano em relação ao ritmo de afrouxamento monetário, o que pode impactar os ativos de maior risco.
Expectativas de cortes nos juros americanos
Greg Wilensky, especialista em Renda Fixa da Janus Henderson Investors, analisa que os dados atuais de inflação alimentam a possibilidade de um corte inicial na principal taxa de juros do Fed em julho. No entanto, ele ressalta que essa ação requer novas evidências positivas no sentido de moderar a inflação, como indicadores mais concretos de fraqueza no mercado de trabalho nas próximas dez semanas.
Perspectivas de movimento nos juros e índices acionários
Wilensky aponta que o mercado está precificando a expectativa de dois cortes nos juros americanos ao longo deste ano. Ele também destaca que a projeção de dois cortes em 2024 é considerada razoável. Diante desse cenário, os índices acionários das bolsas de Nova York encerraram o dia com ganhos expressivos, com o S&P 500 atingindo uma nova máxima histórica de 5.308 pontos.
Volatilidade no mercado cripto e influência dos indicadores macroeconômicos
Após o aumento do interesse de investidores institucionais no início do ano, impulsionado pela aprovação dos ETFs de bitcoin nos EUA, o mercado cripto agora é dominado por investidores de curto prazo. Isso sugere uma maior volatilidade, uma vez que esses investidores buscam lucros rápidos, reagindo às oportunidades geradas por cada movimento diário de alta ou baixa. Os indicadores macroeconômicos desempenham um papel crucial nesse contexto, influenciando as decisões dos operadores do mercado cripto.
Fonte: @ Valor Invest Globo
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