Caso confirme-se, a compra da International Paper por Suzano geraria receita superior a US$ 27 bilhões, representando uma importante internationalização. Negociações avançadas, oferta feita, EV/Ebitda ajustada. Algumas posições executivas podem ser substituídas, acordo pode ser suspenso.
Em janeiro deste ano, Walter Schalka, presidente da Suzano, afirmou durante um evento que a companhia estava iniciando um processo de ampliação de seus horizontes internacionais, visando aumentar sua presença global. Logo após, foi divulgado que o executivo seria substituído em julho por João Alberto Fernandez de Abreu, ex-CEO da Rumo. Assim, a gigante da produção de papel e celulose pode passar por uma mudança significativa na liderança, enquanto planeja novas estratégias para impulsionar suas compras além-fronteiras.
A possibilidade de mudança de gestão na Suzano não altera o foco da empresa em expandir seus negócios internacionais, buscando adquirir novos mercados e fortalecer sua atuação global. Com a chegada do novo CEO, João Alberto, em julho, a empresa poderá direcionar seus esforços para consolidar parcerias e realizar compras estratégicas no mercado internacional, mantendo seu papel de destaque no setor de papel e celulose.
Oferta de Compra da International Paper pela Suzano: Planos de Internationalização em Pauta
Mas os planos internacionais parecem intactos em seu roteiro. É o que indica uma reportagem publicada pela agência Reuters na terça-feira, 6 de maio. Segundo a agência, que cita fontes a par da negociação, a Suzano teria feito uma oferta de quase US$ 15 bilhões para adquirir a International Paper, em uma proposta verbal feita ao Conselho de Administração da companhia americana e cujos termos apontam para o pagamento, em dinheiro, de US$ 42 por ação. O receio do mercado é que a Suzano ofereça um preço maior do que tem sido noticiado, diz ao NeoFeed um gestor comprado na ação SUZB3 que critica a demora da empresa em publicar um fato relevante sobre a possível transação.
Desafios da Oferta: Suspensão de Aquisição e Possível Acordo Futuro
A agência Reuters ressalta que há uma inclinação para rejeitar a oferta da Suzano, ligada, em parte, ao fato de que a companhia brasileira estaria condicionando o acordo à suspensão da aquisição da britânica DS Smith, anunciada em abril pela International Paper, por US$ 7,2 bilhões. Caso as barreiras sejam superadas, o acordo aconteceria quatro anos após a International Paper vender suas operações no Brasil para a Klabin, por R$ 330 milhões. Além de marcar a entrada da Suzano em embalagens e papelão ondulado, a transação criaria uma gigante do setor de papel, celulose e embalagens.
Artigos Relacionados
Impacto da Aquisição nos Números do Setor e na Presença Global de Mercado
Levando-se em conta os balanços de 2023, a receita combinada das empresas seria de pouco mais de US$ 27 bilhões, com um volume de vendas somado de 27,1 milhões de toneladas em embalagens. A nova companhia teria um Ebitda projetado entre R$ 30 bilhões (US$ 5,9 bilhões) e R$ 40 bilhões (US$ 7,9 bilhões), negociando com um EV/Ebitda de 6 vezes. Considerando os valuations atuais, o valor de mercado combinado seria de mais de US$ 26 bilhões.
Expansão da Produção e Presença Global da Nova Empresa
A fusão traria um total de 34 fábricas de celulose, papel e embalagens, com a International Paper ampliando esse parque ao adicionar 28 estruturas. Além disso, haveria 200 unidades de conversão de caixas de papelão e 18 de reciclagem. A International Paper atua em mais de 10 países e atende a uma carteira superior a 21 mil clientes, enquanto a Suzano tem escritórios na China e presença em diversos países.
Análise Especulativa do Mercado e Reações às Possíveis Negociações
Em relatório aos clientes, os analistas do BTG mostram ceticismo e preocupação com a possível aquisição. A resposta inicial do mercado foi mista, com ações da Suzano em queda e da International Paper em alta. A movimentação potencial evidencia a busca por internationalização, substituição e crescimento expressivo no setor de papel e embalagens, mantendo o mercado em suspense quanto aos desdobramentos dessas negociações de alto impacto.
Fonte: @ NEO FEED
Comentários sobre este artigo